ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা (Risk Management)
ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা হলো ট্রেডিংয়ের এমন একটি গুরুত্বপূর্ণ প্রক্রিয়া, যার মাধ্যমে একজন ট্রেডার প্রতিটি ট্রেডে সম্ভাব্য ক্ষতির পরিমাণ নিয়ন্ত্রণ করেন এবং দীর্ঘমেয়াদে মূলধন সুরক্ষিত রাখার চেষ্টা করেন। ভালো ট্রেডিং স্ট্র্যাটেজি থাকা সত্ত্বেও সঠিক Risk Management না থাকলে ধারাবাহিকভাবে লাভ করা কঠিন।
ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার প্রধান বিষয়গুলো
১. প্রতি ট্রেডে ঝুঁকি নির্ধারণ
একটি ট্রেডে মোট মূলধনের খুব বেশি অংশ ঝুঁকিতে রাখা উচিত নয়। অনেক ট্রেডার প্রতি ট্রেডে সর্বোচ্চ ১%–২% মূলধন ঝুঁকিতে রাখার নিয়ম অনুসরণ করেন।
২. Stop Loss ব্যবহার
ভুল দিকে মার্কেট গেলে কোথায় ক্ষতি গ্রহণ করে ট্রেড বন্ধ করবেন, তা আগে থেকেই নির্ধারণ করতে হবে। Stop Loss অনিয়ন্ত্রিত বড় ক্ষতি থেকে মূলধনকে রক্ষা করতে সাহায্য করে।
৩. Position Size নির্ধারণ
Stop Loss কত দূরে এবং কত টাকা ঝুঁকি নিতে চান—এই দুই বিষয় বিবেচনা করে Position Size নির্ধারণ করা উচিত। একই পরিমাণ Lot বা Share প্রতিটি ট্রেডে ব্যবহার করা সবসময় সঠিক নয়।
৪. Risk-Reward Ratio
একটি ট্রেড নেওয়ার আগে সম্ভাব্য ঝুঁকি ও সম্ভাব্য লাভ তুলনা করা গুরুত্বপূর্ণ। যেমন, 1:2 Risk-Reward Ratio হলে ১ টাকা ঝুঁকির বিপরীতে সম্ভাব্য লাভ ২ টাকা। তবে Risk-Reward Ratio একা কোনো ট্রেডকে নিশ্চিত লাভজনক করে না।
৫. Overtrading এড়ানো
একাধিক ট্রেড নেওয়া মানেই বেশি লাভ নয়। অতিরিক্ত ট্রেড করলে ভুল সিদ্ধান্ত, অতিরিক্ত কমিশন/খরচ এবং মোট ঝুঁকি বেড়ে যেতে পারে।
৬. Leverage নিয়ন্ত্রণ
Leverage লাভের সম্ভাবনা যেমন বাড়াতে পারে, তেমনি ক্ষতির পরিমাণও দ্রুত বাড়াতে পারে। তাই নিজের ঝুঁকি সহনশীলতা অনুযায়ী Leverage ব্যবহার করা গুরুত্বপূর্ণ।
৭. Capital Protection
ট্রেডিংয়ের প্রথম লক্ষ্য হওয়া উচিত মূলধন সংরক্ষণ করা। একটি বা কয়েকটি ট্রেডে বড় ক্ষতি হলে পরবর্তী ট্রেডগুলোতে মানসিক চাপ ও ভুল সিদ্ধান্তের সম্ভাবনা বেড়ে যায়।
DSE শেয়ার মার্কেটে Risk Management
DSE-তে শেয়ার ট্রেড করার সময় কোনো শেয়ারের Entry নেওয়ার আগে Entry Price, Stop Loss, Target Price, Position Size এবং Risk-Reward Ratio নির্ধারণ করে নেওয়া ভালো। একই সঙ্গে কোনো একটি শেয়ার বা খাতে অতিরিক্ত মূলধন কেন্দ্রীভূত না করে Portfolio Diversification-এর দিকেও নজর দেওয়া উচিত।
মনে রাখবেন: Risk Management লাভ নিশ্চিত করার পদ্ধতি নয়; বরং ভুল ট্রেড হলে ক্ষতি নিয়ন্ত্রণ এবং দীর্ঘমেয়াদে ট্রেডিং মূলধন টিকিয়ে রাখার একটি কাঠামো।